Forward Trade Forex

Uma transação a termo no mercado de câmbio é um acordo contratual para participar em uma transação de moeda em uma data diferente da data de valor de ponto em uma taxa específica de câmbio. Mais sobre a transação no local. Uma vez que um acordo de forex liquidar em dois dias úteis (ou um para USD / CAD) é geralmente considerado um negócio spot, isso significa que as datas de valor forward geralmente irá liquidar mais de dois dias úteis a partir da data da transação. Os contratos Forward Market Forward são tipicamente transacionados no mercado de balcão Over-the-Counter ou OTC entre contrapartes que elaboram os termos dos contratos entre si, geralmente por telefone. Também conhecido como um contrato direto forward, um contrato forward ou forward cover, uma transação forex forward geralmente envolve a compra de uma moeda e a venda de outra ao mesmo tempo para entrega a uma taxa específica na mesma data (que não spot). O mercado intermediário interbancário geralmente negocia para datas de valor padronizadas, às vezes chamadas de datas retas, como uma semana, um mês, dois meses, três meses, seis meses, nove meses e um ano a partir da data local. Forwards com datas de valor que não estão em conformidade com essas datas retas são às vezes chamados de data ímpar para a frente. Eles são usados ​​por muitos clientes bancários que podem solicitar contratos a termo com datas adaptadas às suas necessidades específicas de hedge. Os preços a termo para datas ímpares são geralmente determinados a partir do preço para as datas retas circundantes que podem ser facilmente obtidas a partir do mercado. A Data de Valor Forward O valor forward ou data de entrega é simplesmente a data acordada para entrega mútua das moedas especificadas em um contrato a termo. Esta data pode ser dias, meses ou mesmo anos após a data da transação. Como resultado dessa flexibilidade nas datas de valor, um contrato a termo pode ser facilmente adaptado para atender às necessidades específicas de hedge de divisas, com base nos fluxos de caixa esperados em moeda. Além disso, o modo como a taxa de câmbio se move entre a data da transação para a frente e seu valor tem pouco impacto, exceto talvez do ponto de vista do risco de crédito. Isto deve-se ao facto de as contrapartes já terem acordado uma taxa de câmbio para as moedas envolvidas que será utilizada quando a data-valor para a liquidação das moedas finalmente chegar. Execução de uma transação a termo Como o valor dos contratos a termo se move mais ou menos em conjunto com a taxa à vista, a execução de uma transação a termo envolve, em geral, fazer um comércio à vista no montante da moeda desejada para fixar essa parcela mais volátil do preço futuro. Para obter a taxa a termo, as contrapartes adicionarão ou subtrairão da taxa à vista os pontos de swap cambial para a data de valor forward pretendida que pertencem ao par de moedas específico envolvido. Forwards eo custo de transporte Os pontos de swap cambial são determinados matematicamente a partir do custo líquido envolvido no empréstimo de uma moeda e o empréstimo do outro durante o período abrangido pelo contrato a termo. Isso é muitas vezes conhecido como o custo de transportar ou simplesmente o carry. Os pontos de swap baseiam-se, portanto, no número de dias entre a data-valor à vista ea data-valor dos contratos a termo, bem como sobre as taxas dos depósitos interbancários prevalecentes para a data de valor futuro referentes a cada uma das duas moedas envolvidas. Em geral, o carry será positivo para a venda da moeda com a maior taxa de juros para a frente e será negativo para a compra da moeda com a taxa de juros mais elevada para a frente. O custo de carry será mais ou menos neutro para pares de moedas que têm as mesmas taxas de juros. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. Forex Forward Trading negociação a termo é um acordo para vender ou comprar uma quantidade de moeda estrangeira em uma data futura e tempo em um determinado preço predeterminado. Quando você identifica oportunidades de comércio e troca de divisas estrangeiras, você geralmente é cotado um preço à vista. Um preço spot significa que se você optar por não tomar mais medidas, o seu comércio de forex será resolvido após 2 dias úteis. Isso garante que seus negócios são feitos sujeitos à supervisão de certas autoridades reguladoras para sua própria segurança e proteção. Clientes comerciais podem precisar converter moedas para pagamentos internacionais quando estão identificando oportunidades comerciais. Investidores, por outro lado, normalmente querem trocar o seu comércio para a frente para outra data posterior, ou seja, Forex negociação a termo. FX negociação a termo pode ser realizada em uma base diária ou às vezes é realizada por um longo período de cada vez. Os investidores muitas vezes trocar suas transações para a frente em qualquer lugar de 7 dias ou até um par de meses, dependendo do tempo de investimento. Embora a futura negociação futura de moeda seja para uma data futura, é importante manter em mente que a posição pode ser fechada a qualquer momento. Isso significa que a parte de fechamento da posição é então trocada para a frente (para garantir a negociação a termo) para a mesma data de valor futuro. Algumas pessoas tomam uma visão fraca do forex forward trading e defini-lo como uma atividade ilegal em que um comerciante de forex toma uma posição na equidade antes de uma ação de comércio que ele sabe que sua corretora terá, o que irá mover o preço das ações em um determinado Previsível. Moeda estrangeira negociação a termo também é conhecido como front running. Se você estiver usando um corretor e quiser proteger-se de qualquer FX forward trading atividades ilegais, você precisa saber como seu corretor ganha dinheiro. Você não pode simplesmente assumir que seu corretor será sempre honesto quando olhar para oportunidades de comércio FX. Em primeiro lugar, corretores são supostamente para fazer o seu lucro de uma percentagem do spread que cobrar-lhe, seja para a moeda estrangeira negociação a termo ou qualquer outro negócio. Se o spread é de dois pips, um pip é para eles, e um vai para o banco que fizeram o comércio com. Vamos apenas dizer que é assim que é suposto para o trabalho, embora alguns comerciantes são tentados a negociar contra os seus comerciantes, e não apenas agir como homem médio. Eles descobriram que até 90 dos comerciantes forex são perdedores. Assim, eles podem ser vencedores se eles o comércio oposto. Isso pode ficar feio quando os corretores dar-lhe uma propagação ruim que depende se você está comprando ou vendendo. Isso significa que eles estão aproveitando vantajosas oportunidades de comércio FX e dobrando sua opinião sobre a propagação. Você naturalmente não verá isso como o seu tudo acontecendo nos bastidores. Contratos a termo de moeda estrangeira Os contratos a termo de moeda estrangeira são usados ​​como uma cobertura de moeda estrangeira quando um investidor tem a obrigação de fazer ou tomar um pagamento em moeda estrangeira em algum momento no futuro . Se a data do pagamento em moeda estrangeira e a última data de negociação do contrato de forwards de moeda estrangeira forem correspondidas, o investidor terá efetivamente bloqueado o valor do pagamento da taxa de câmbio. Ao bloquear um contrato a termo para vender uma moeda, o vendedor define uma taxa de câmbio futura sem custo inicial. Por exemplo, um exportador norte-americano assina um contrato hoje para vender hardware a um importador francês. Os termos do contrato exigem que o importador pague euros em seis meses. O exportador tem agora um euro conhecido a receber. Nos próximos seis meses, o valor em dólar do euro a receber aumentará ou diminuirá dependendo das flutuações da taxa de câmbio. Para mitigar sua incerteza sobre a direção da taxa de câmbio, o exportador pode optar por bloquear a taxa em que ele vai vender os euros e comprar dólares em seis meses. Para fazer isso, ele cobre o euro a receber, bloqueando um forward. Este acordo deixa o exportador totalmente protegido se a moeda se depreciar abaixo do nível contratual. No entanto, ele desiste de todos os benefícios se a moeda aprecia. Na verdade, o vendedor de uma taxa forward enfrenta custos ilimitados se a moeda apreciar. Esta é uma grande desvantagem para muitas empresas que consideram que este é o verdadeiro custo de uma cobertura de contrato a termo. Para as empresas que consideram que este é apenas um custo de oportunidade, este aspecto de um forward é um custo aceitável. Por essa razão, os forwards são um dos instrumentos de hedging menos perdoadores porque exigem que o comprador estime com precisão o valor futuro do valor da exposição. Como outros contratos futuros e futuros, os contratos futuros de moeda estrangeira têm tamanhos de contrato padrão, prazos, procedimentos de liquidação e são negociados em bolsas reguladas em todo o mundo. Os contratos de forwards em moeda estrangeira podem ter diferentes tamanhos de contrato, prazos e procedimentos de liquidação do que os contratos de futuros. Os contratos de forwards em moeda estrangeira são considerados over-the-counter (OTC) porque não há um local de negociação centralizado e as transações são realizadas diretamente entre as partes através de plataformas de negociação on-line e telefônica em milhares de locais em todo o mundo. Desenvolvido e crescido no final dos anos 70, quando os governos relaxaram o controle sobre suas moedas Usado principalmente por bancos e empresas para gerenciar o risco cambial Permite que o usuário bloqueie ou defina uma taxa de câmbio futura. As partes podem entregar a moeda ou liquidar a diferença nas taxas com dinheiro. Exemplo: Currency Forward Contracts A empresa A tem uma filial estrangeira na Itália que lhe enviará 10 milhões de euros em seis meses. Corp. A terá de trocar o euro para os euros que estará recebendo a partir do sub. Em outras palavras, Corp. A é longo euros e dólares curtos. É dólares curtos, porque ele vai precisar para comprá-los em um futuro próximo. Corp. A pode esperar seis meses e ver o que acontece nos mercados de câmbio ou entrar em um contrato de moeda à frente. Para fazer isso, a Corp pode cortar o contrato a termo, ou euro, e ir muito tempo o dólar. Corp. A vai para o Citigroup e recebe uma cotação de .935 em seis meses. Isso permite que a Corp. A compre dólares e venda euros. Agora Corp. A será capaz de transformar seus 10 milhões de euros em 10 milhões x 935 935.000 dólares em seis meses. Seis meses a partir de agora, se as taxas estiverem em 0,91, Corp A será extático porque terá percebido uma maior taxa de câmbio. Se a taxa tiver aumentado para 0,95, a Corp. A ainda receberá o .935 que originalmente contrai para receber do Citigroup, mas neste caso, a Corp. A não terá recebido o benefício de uma taxa de câmbio mais favorável. O risco cambial pode ser eficazmente protegido através do bloqueio de uma taxa de câmbio através da utilização de futuros cambiais, de contratos a prazo, de opções ou de fundos negociados em bolsa. Este artigo expande a estrutura complexa de derivativos, explicando como um investidor pode avaliar a paridade da taxa de juros e implementar a arbitragem de juros cobertos usando uma moeda para a frente. Contratos a termo e futuros permitem que os investidores comprem ou vendam um ativo em um momento e preço específicos. A Investopedia explica como proteger o risco cambial usando o mercado monetário, o mercado financeiro em que os instrumentos altamente líquidos e de curto prazo, como as letras do Tesouro, as aceitações bancárias. Saiba como a cobertura cambial pode ajudar a reduzir o risco cambial para uma carteira de ações estrangeiras. Considere o custo da cobertura e seus benefícios potenciais. Um contrato a termo é um contrato personalizado entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data futura. O mercado forex não é a única maneira para os investidores e comerciantes a participar em câmbio. Cobertura contra risco de moeda pode adicionar um nível de segurança para seus investimentos offshore. Aprenda os conceitos básicos das taxas de câmbio a termo e estratégias de cobertura para entender a paridade das taxas de juros. A taxa de juros é usada tanto em títulos como em moedas para representar as expectativas atuais de taxas de juros futuras de títulos ou taxas de câmbio. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais.